Lindahl är en av Sveriges ledande advokatbyråer inom obeståndsjuridik med lång och gedigen erfarenhet av företagsrekonstruktioner. Våra obeståndsjurister har i rollen som anlitade rekonstruktörer genomfört en stor mängd framgångsrika företagsrekonstruktioner genom åren.
Lindahl har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö, Uppsala, Örebro och Helsingborg, men våra rekonstruktörer är verksamma i rekonstruktioner över hela Sverige. Våra experter bistår med juridisk rådgivning och hjälper ditt företag genom hela processen.
Läs mer om obeståndsrätt och konkurs eller ta kontakt med någon av våra företagsrekonstruktörer.
Så går det till vid en företagsrekonstruktion
Den 1 augusti 2022 började en ny lag om företagsrekonstruktion att gälla, lag (2022:964) om företagsrekonstruktion. Så går en rekonstruktion till efter lagändringen.
När ett företag har fått betalningsproblem kan en rekonstruktion av företaget vara ett alternativ till att försätta bolaget i konkurs. En förutsättning för företagsrekonstruktion är att företagets ekonomiska problem inte överskrider den livskraftiga kärna som behövs för att bygga den framtida verksamheten.
I en företagsrekonstruktion undersöks om företagets organisation och verksamhet kan förändras för att längre fram uppnå en bättre lönsamhet (”rekonstruktion i sak”). Vidare undersöks möjligheterna att reducera de befintliga skulderna i bolaget genom ett så kallat ackord (”finansiell rekonstruktion”). Målet med en företagsrekonstruktion är alltså att företaget ska komma ut ur sina ekonomiska problem med en frisk verksamhet och utan en betungande skuldbörda.
Beslut om rekonstruktion
Förberedelser inför rekonstruktion görs i samråd mellan det krisdrabbade företaget och den tilltänkta företagsrekonstruktören. Om företaget bedöms ha förutsättningar att kunna lyckas med en rekonstruktion biträder den tilltänkta företagsrekonstruktören med att upprätta en ansökan om företagsrekonstruktion, som företaget ger in till den tingsrätt där det har sitt säte. Tingsrätten beslutar därefter om inledande av företagsrekonstruktion och utser, på företagets förslag, en företagsrekonstruktör.
Tingsrätten får endast besluta om företagsrekonstruktion om det finns en grundad anledning att anta att verksamhetens livskraft kan säkras genom rekonstruktionen. Regleringen kring livskraftstestet har skärpts i och med att den nya lagen om företagsrekonstruktion trädde i kraft och det är gäldenären som ska visa på de ekonomiska svårigheterna och att dessa kan övervinnas genom rekonstruktionen. Ytterligare ett krav är att bolagets bokföring måste vara i god ordning, detta kan göras t ex genom intyg från revisor eller redovisningskonsult som ges in till tingsrätten i samband med ansökan.
Ett beslut om företagsrekonstruktion innebär bl.a. följande verkningar:
- Borgenärer kan inte få igenom en konkursansökan mot ett företag eller vidta utmätningsåtgärder mot företaget.
- Företaget får inte betala gamla skulder.
- Motparter kan inte säga upp avtal även om grund för det funnits före företagsrekonstruktionens inledande.
- Kostnaden för anställdas löner täcks under en period av den statliga lönegarantin.
Företagsrekonstruktörens uppgift
Genom beslutet om företagsrekonstruktion får företaget ett andrum och rådrum för att genomföra de förändringar som krävs för att företaget ska kunna leva vidare. Verksamheten fortsätter och det är, till skillnad från ett bolag i konkurs, även fortsatt styrelsen och vd som leder företaget. Företagsrekonstruktören övervakar i huvudsak att regelverket för företagsrekonstruktion följs samt agerar på andra sätt för att rekonstruktionen ska bli framgångsrik. Företagsrekonstruktören beslutar även om lönegaranti till de anställda. Företagsrekonstruktören svarar också för att upprätta vissa dokument under förfarandet såsom rekonstruktionsplan för företagsrekonstruktionen och rekonstruktörsberättelse.
Åtgärder som inte sällan blir aktuella under en företagsrekonstruktion är att söka omförhandla avtal, att överlåta olönsamma verksamhetsgrenar och att säga upp personal, vilkas uppsägningslöner då kan täckas av lönegarantin.
Utmaningar
En utmaning under en företagsrekonstruktion är att säkra företagets likviditet. Under företagsrekonstruktionen kommer företaget ha svårigheter att erhålla nya krediter. Innan ansökan om företagsrekonstruktion ges in till tingsrätten bör därför en likviditetsbudget för de närmsta månaderna upprättas för att säkerställa att företagets ekonomiska problem inte hindrar förmågan att fortsätta verksamheten under rekonstruktionen. En lyckad företagsrekonstruktion kräver inte sällan också ytterligare finansiering av bolaget, antingen från befintliga aktieägare eller från nya externa finansiärer.
En företagsrekonstruktion avslutas genom rättens beslut under vissa omständigheter, normalt sett genom att syftet med företagsrekonstruktionen kan anses uppnått eller om syftet inte bedöms kunna uppnås.
Vanliga frågor
Vad bör ett företag tänka särskilt på inför en företagsrekonstruktion?
Det vanligaste misstaget är att företaget agerar för sent och inte har förberett sig tillräckligt inför en företagsrekonstruktion.
Hur lång tid tar en företagsrekonstruktion?
En företagsrekonstruktion kan förlängas av tingsrätten med tre månader åt gången i upp till ett år. De flesta framgångsrika företagsrekonstruktioner pågår mellan sex och tolv månader.
Vad innebär ett ackord?
En företagsrekonstruktion enligt den tidigare gällande lagen syftade normalt till genomförandet av ett ackord innebärandes att skulderna sattes ned med en viss andel, ofta till 25 procent av skuldbeloppet. Även enligt den nya lagen kommer en rekonstruktion medföra en skuldnedskrivning. Förslag till skuldnedskrivning presenteras med andra eventuella åtgärder i rekonstruktionsplanen. Det är bolagets oprioriterade borgenärer (främst Skatteverket och leverantörer) som omfattas av en skuldnedskrivning. Om en tillräcklig majoritet vinns för den föreslagna skuldnedskrivningen, är även de borgenärer som röstat emot förslaget bundna av det.
Varför skulle en borgenär rösta för en skuldnedskrivning?
Därför att alternativet till en skuldnedskrivning som huvudregel är att företaget går i konkurs och att borgenären då får betydligt mindre betalt på sin fordran än den betalning som erhålls genom rekonstruktionsplanen.
Träffas alla företagets borgenärer av rekonstruktionsplanen?Rekonstruktionsplanen kan föreskriva olika skuldnedskrivningar, eller andra typer av belastningar, för olika grupper av borgenärer och oftast kommer borgenärer med förmånsrätt eller säkerheter inte att omfattas av en skuldnedskrivning. Borgenärer med förmånsrätt eller säkerheter har oftast inte lika mycket att förlora på att bolaget går i konkurs eftersom de kan påräkna utdelning före oprioriterade borgenärer vid en konkurs.
Skyddar företagsrekonstruktion mot personligt betalningsansvar?
Företagsrekonstruktion skyddar tillfälligt mot personligt betalningsansvar för skatteskulder som förfaller till betalning närmast efter att ansökan givits in till tingsrätten. För skatteskulder som uppkommer under rekonstruktionsförfarandet gäller de vanliga reglerna om personligt ansvar.
Företagsrekonstruktion skyddar inte mot personligt betalningsansvar enligt reglerna om kontrollbalansräkning i 25 kap. aktiebolagslagen. Regelverket om kontrollbalansräkning måste därför följas även under en företagsrekonstruktion.
Vilka är nackdelarna med företagsrekonstruktion?
Leverantörer och kunder kan reagera negativt på en rekonstruktion av företaget. Inte sällan finns en bristfällig förståelse för vad en rekonstruktion innebär. Att befinna sig i företagsrekonstruktion innebär också regelmässigt hinder för deltagande i offentliga upphandlingar. Innan företagsrekonstruktion inleds måste därför för- och nackdelar med en rekonstruktion noga övervägas.
Vilka är alternativen till företagsrekonstruktion?
Ett alternativ till att ge in en ansökan om företagsrekonstruktion till tingsrätten är att försöka komma överens på frivillig väg med borgenärerna, ett så kallat underhandsackord. Förhandlingar om underhandsackord ger samtidigt inte samma omfattande skydd för företaget som ett formellt förfarande medför.
Ett annat alternativ kan vara att ansöka om konkurs, vilket också kan vara ett effektivt sätt att rekonstruera en verksamhet. Nackdelen med konkurs är att företagets aktieägare då förlorar hela sitt aktieägarvärde i företaget, vilket däremot kan räddas genom en framgångsrik företagsrekonstruktion.
Ett tredje alternativ är att finna nya finansiärer som tror på företagets framtid och därför är beredda att skjuta till medel mot att nödvändiga förändringar genomförs i verksamheten.
